• det finns en central motpart (CCP) som är auktoriserad att cleara det relevanta derivatinstrumentet (och
• EU-kommissionen har beslutat att instrumentet ska clearas, clearingskyldighet
• Båda parterna i transaktionen omfattas av clearingkravet

Clearingkravet omfattar endast transaktioner som Swedbank gör med andra finansiella motparter över clearingtröskeln, FC, och med bolag som överskrider clearingtröskeln, NFC+.

Clearingskyldigheten gäller följande instrument:

• Ränteswappar, Basswappar, Ränteterminsavtal (FRA) Och Indexswappar Över Natt (OIS) i USD, EUR, JPY Och GBP
• Ränteswappar och FRA i SEK, NOK och PLN
• Ej leveransklart framåt
• Indexkreditswappar

Mer information om clearing och riskreducerande åtgärder finns på Esmas webbplats

Rensa trösklar

Clearingtröskeln är en tröskel som fastställs av EU-institutionen ESMA för att skilja mellan finansiella och icke-finansiella motparter vars OTC-derivatexponering kan anses vara större eller mindre. Nedan följer några huvudregler för hur tröskelvärdet beräknas för FC respektive NFC.

Beräkningsmetod

FC

• Alla OTC-derivat som ingåtts för respektive tillgångsklass ska fyllas i i beräkningen.
• Beräkningarna ska göras separat för de olika tillgångsklasserna, se nedan. Om en tillgångsklass överskrider tröskelvärdet klassificeras motparten som EK. Det innebär att alla OTC-derivat som EU-kommissionen beslutat om clearingskyldighet för ska clearas, även de tillgångsklasser som ligger under tröskelvärdet.
  Beräkningen ska göras på koncernnivå.

NFC

• Alla OTC-derivat som inte är gjorda för säkringsändamål för respektive tillgångsklass ska ingå i tröskelberäkningen.
• Beräkningarna ska göras separat för olika tillgångsklasser. Om en tillgångsklass överstiger tröskelvärdet kommer motparten att kategoriseras som NFC+ och alla OTC-derivat i den kategorin ska clearas, men inte de tillgångsklasser som ligger under tröskelvärdet.
• Beräkningen ska göras på koncernnivå.
• Om du inte gör beräkningar i enlighet med bestämmelserna kommer du att bli föremål för obligatorisk clearing i alla tillgångsslag.
• Företag som inte beräknar eller alternativt beräknar och underskrider en eller flera clearingtrösklar ska snarast anmäla detta till ESMA och Finansinspektionen.

Om en icke-finansiell motpart är föremål för clearing på grund av någon av ovanstående orsaker gäller även andra strängare EMIR-krav i sin helhet, inklusive krav på tillhandahållande av säkerheter och rapporteringsskyldigheter, se transaktionsrapportering. Om du däremot utför beräkningarna i enlighet med reglerna och inte överskrider nämnda tröskelbelopp behöver du inte rensa eller följa andra riskreducerande åtgärder.

Bankens erbjudande

För att cleara derivat måste kunden gå igenom en clearingmedlem som kunden särskilt utsett. Swedbank är clearingmedlem i Nasdaq OMX och LCH (London Clearing House) och erbjuder clearing där.