Upplåningsstrategi

Swedbanks stora inlåningsbas utgör grunden för koncernens finansiering och utöver inlåningen ska koncernen strategiskt använda emission av skuldinstrument för att täcka övriga finansieringsbehov. Swedbanks huvudsakliga emission av skuldebrev sker genom säkerställda obligationer. Swedbank har ett begränsat behov av seniorfinansiering i sin affärsverksamhet men emitterar Senior Preferred och Senior Non-Preferred skuld för att säkerställa att banken upprätthåller tillräckliga kvalificerade instrument enligt regelverk. Swedbank emitterar kapitalinstrument för att uppfylla kapitalkrav. Swedbank utfärdar även Depåbevis och Handelspapper för att erhålla finansiering på de kortfristiga marknaderna, enbart i likviditetshanteringssyfte.

Koncernens finansieringsstrategi bygger på tre kvalitativa mål: diversifiering, engagemang och proaktivitet. För att bygga upp en sund struktur ska finansieringen diversifieras baserat på lång- och kortfristig skuldsättning, ESG-märkta obligationer och privata placeringar, löptidsprofil, geografiska områden och valutafördelning, samtidigt som finansieringens kostnadseffektivitet säkerställs. Vid finansieringen ska hänsyn tas till balansräkningens tillgångssida och de olika produkter som banken erbjuder.

Upplåningsstrategin operationaliseras genom Swedbanks finansieringsplan. Finansieringsplanen baseras på balansräkningens utveckling, löptidsprofilen för emitterade skulder och relevanta regulatoriska krav, t.ex. Net Stable Funding Ratio och MREL. På grund av detta övervakas finansieringsplanen noga och kan ändras under året beroende på till exempel in- eller utflöden av inlåning och utlåningstillväxt.

Koncernens finansiering ska också stödja och visa engagemang för Swedbanks övergripande hållbarhetsstrategi genom att vara en aktiv emittent av gröna, sociala och hållbara obligationer.

Likviditetsriskhantering

Grunden för likviditetsriskhanteringen ligger i Swedbanks Riskaptit som fastställts av styrelsen. Riskaptiten kommer från tre likviditetsriskmått: Överlevnadshorisonten, Liquidity Coverage Ratio (LCR) och Net Stable Funding Ratio (NSFR).

Swedbanks interna mått för att begränsa och hantera likviditetsrisk är Survival Horizon, ett stresstest som mäter hur länge banken kan uppfylla sina avtalade kassaflöden med begränsad eller ingen tillgång till kapitalmarknadsfinansiering och andra riskfaktorer som är stressade, inklusive insättningsuttag. Värderingen förutsätter att banken kan pantsätta eller sälja tillgångar av hög kvalitet hos centralbanker och/eller utnyttja sin likviditet på konton i centralbanker. Värdepapper med låg kreditvärdighet eller egenutställda obligationer ingår inte. Swedbanks styrelse har fastställt sin riskaptit utifrån en minsta överlevnadshorisont för koncernen.

Dessutom är de regulatoriska likviditetsriskmåtten LCR och NSFR också en del av Swedbanks Risk Appetite och därmed viktiga för styrning och hantering av finansiering och likviditet och är en del i utformningen av finansieringsplanen. LCR är en kortfristig likviditetskvot som syftar till att säkerställa likviditet i en bank under 30 dagar i svår stress. NSFR är snarare ett strukturellt förhållande som balanserar stabil finansiering och illikvida tillgångar för att säkerställa en långsiktigt hållbar affärsmodell.