Detta är en sammanställning som visar de kostnader och avgifter som du har betalat i samband med ditt värdepappersinnehav/sparande i Swedbank under föregående år, inklusive kostnader för ränte- och valutahandel. Om du har haft värdepappersinnehav på något konto hos Swedbank under rapporteringsperioden visar sammanställningen även värdeförändringen för dessa innehav, både före och efter att kostnader har inkluderats i beräkningen. Sammanfattningen kan ses som ett komplement till den årsredovisning du får från Swedbank.

Du får denna sammanfattning på grund av två EU-bestämmelser: MiFID2 och IDD. Enligt reglerna är Swedbank skyldiga att skicka dig en rapport som visar dina kostnader och avgifter och hur de påverkar värdet på ditt sparande.

Sammanfattningen innehåller endast de besparingar som du hade under rapporteringsperioden och för vilka kostnader tillämpades. På en övergripande nivå delas de olika typerna av sparande in i ”Sparande” och ”Donationsförsäkringar”.

Kategorin ”Besparingar” omfattar:

• Alla typer av fristående fondkonton
• Fristående värdepapperskonton med tillhörande kontantkonton och eventuella valutakonton
• Individuella Sparkonton (ISK)
• Individuellt pensionssparande (IPS)

I kategorin ”Donationsförsäkringar” ingår:

• Alla typer av kapitalförsäkringar: Kapitalförsäkring ( Företagskapital ), Direktpensionsvärdepapperskonto ( Direktpension Depå ), Kapitalförsäkringsvärdepapperskonto ( Företagskapital Depå ), Kapitalpensionsfond ( Kapitalpension Fond ), Kapitalpensionsvärdepapperskonto ( Kapitalpension Depå ), Direktpensionsfond ( Direktpension)

Om du har privat pensionssparande i form av Individuellt Pensionssparande (IPS) eller Individuella Sparkonton (ISK) finns dessa med på sidan 3 i sammanfattningen, där kostnader och avgifter för sparandet framgår.

Om du har pensionssparande i någon form av kapitalförsäkring (som t.ex. Kapitalpension eller Direktpension ) visas dessa i sammanfattningen under rubriken Kapitalförsäkring.

På en övergripande nivå kan kostnader och avgifter delas in i tre kategorier:

1. Kostnader för fonder och andra värdepapper (i vissa sammanhang kallas dessa kostnader även produktkostnader eller instrumentkostnader)
2. Tjänstekostnader som regleras inom ramen för MiFID2
3. Försäkringskostnader som regleras inom ramen för IDD (i allmänhet samma typ av kostnader som Servicekostnader, men även vissa försäkringsspecifika kostnader och avgifter)

Ytterligare kostnadsuppdelning som visar kostnadstyperna:

• Kostnader för fonder och andra värdepapper delas upp i engångsavgifter, löpande avgifter, transaktionskostnader och övriga kostnader.
• Servicekostnader och försäkringskostnader delas in i engångskostnader, löpande kostnader, transaktionskostnader, kostnader för kringtjänster och övriga kostnader.

Det finns två kostnader: kreditkostnad och distributionskostnad.

Kreditkostnad debiteras för handel med ränte- och valutaderivat.

Kreditkostnad definieras som ”skillnaden mellan interbankpriset och kundpriset”:

• Uttryckt i SEK
• Nuvärdet av skillnaden mellan kundpriset och det teoretiska interbankpriset på marknaden. I detta sammanhang är interbankspriset det pris till vilket en interbanksmotpart kan handla utan hänsyn till de risker och kostnader som uppstår vid transaktioner med kunder.
• Kreditkostnaden beräknas teoretiskt. Enligt MiFID2 är Swedbank skyldig att informera kunderna om denna kostnad.
• Kreditkostnaden är inte samma som XVA-påslaget. XVA är samlingsnamnet för de påslag som banken kräver för att täcka kostnader för kredit (CVA), finansiering (FVA) och kapital (KVA).
• För korta valutakontrakt utgörs merparten av kreditkostnaden av den påslag som läggs till beroende på kundklassificering och beslut som fattas efter eget gottfinnande i samband med transaktionen.
• För längre FX- och Fixed Income-derivat utgörs däremot merparten av kreditkostnaden av XVA-påslaget, det vill säga Swedbanks direkta CVA-kostnader för att fylla i kontraktet; de kapitalkrav som uppstår (KVA); Och finansieringskostnaderna (FVA), där dessa komponenter är en funktion av kundens kreditvärdighet.

Distributionskostnad debiteras vid handel med obligationer.

Distributionskostnad definieras som ”skillnaden mellan interbankpriset och kundpriset”:

• Uttryckt i SEK
• Interbankpriset är köp-/försäljningspriset som erbjuds av Trading innan andra kostnader för distribution av obligationen beaktas. Det är viktigt att förstå att denna spread ska täcka Tradings kostnader för att hålla obligationen i lager och erbjuda likviditet. Denna spridning ingår inte i distributionskostnaden och är inte ett pristillägg.
• Distributionskostnaden är nuvärdet av räntepåslaget på interbankpriset. Om räntepåslaget till exempel är 40 punkter per förfalloår är det teoretiska nuvärdet cirka 3 x 0,4 % = 1,2 %. Denna påslag på 1,2 % är således distributionskostnaden och uttrycks i SEK. Med tanke på att distributionskostnaden är teoretiskt beräknad och att det är en påslag som tillkommer vid köptillfället uppnår kunderna då maximal kostnadseffektivitet om de innehar obligationen till förfall. Om en obligation innehas till förfall kommer den totala distributionskostnaden att motsvara ett genomsnitt exakt i linje med räntepåslaget, i exemplet ovan blir den 40 punkter per år.

Även om rapporteringsperioden för sammanställningen anges som 1 januari till 31 december, omfattar sammanställningen endast den tid då du varit kund hos Swedbank. Oavsett om du blev kund senare än januari föregående år eller avslutade dina affärer med banken före 31 december har du fått en rapport där rapporteringsperioden anges som 1 januari till 31 december.

Om du har haft affärer med två banker får du två sammanfattningar: en för den tid då du hade affärer med den ”gamla” banken och en för den tid då du hade affärer med den ”nya” banken.

Dessa kostnader har tidigare varit tillgängliga för dig – till exempel i dina årsredovisningar – men de har aldrig presenterats på det sätt som visas i sammanfattningen ”Kostnader för sparande och handel med finansiella instrument” som du nu har fått. Syftet med de nya reglerna är att vi som bank ska göra det enklare för dig som kund att enkelt se och jämföra dina kostnader och avgifter på ett tydligt sätt.

Kostnaderna beräknas annorlunda på grund av att olika bestämmelser reglerar hur kostnader beräknas i årsredovisningen för fonder (regleras av UCITS) och för försäkringar (regleras av FRL) än för sammanställningen av kostnader och avgifter för sparande och handel med finansiella instrument (regleras av MiFID2 och IDD).

Fonder

Eftersom två olika redovisningsmetoder tillämpas är kostnaderna för en given fond högre i sammanfattningen än de är i årsredovisningen. Anledningen är att transaktionskostnaderna för fonden beräknas på olika sätt. MiFID2, och därmed sammanfattningen, inkluderar både direkta och indirekta transaktionskostnader i beräkningen. Direkta kostnader inkluderar till exempel mäklarprovision och valutakursavgifter. Indirekta kostnader är beräknade värden baserade på omsättningshastigheten för värdepapper i fonden och på skillnaden mellan köp- och säljkurser. Dessa ingår inte i årsredovisningen för fonder.

Vidare ingår inte kostnader för icke-Swedbank Robur-fonder i årsredovisningen för fonder. Dessa ingår i sammanfattningen av Kostnader för sparande och handel med finansiella instrument där dessa antingen är approximerade eller baserade på verkliga värden från de externa fondbolagen.

Försäkringsbolag

Årsredovisningar för försäkringsprodukter regleras av FRL och skiljer sig därför något från redovisningen i denna sammanfattning. Sammanfattningen omfattar endast kostnader som avser själva försäkringssparandet, medan årsredovisningen även omfattar kostnader för eventuella riskfaktorer (t.ex. premiebefrielse).

För att säkerställa att kostnader för finansiella instrument visas på ett enhetligt sätt i sammanfattningen – till exempel oavsett om en fond ingår i en försäkring eller i fristående fondsparande – är kostnadsspecifikationen i enlighet med bestämmelserna i MiFID2.

Det beror på vilken typ av sparande och investeringar du har. Om du har medel dras förvaltningsavgiften för fonden varje dag av från det andelspris som fonden redovisar. De avgifter som gäller för dina fonder framgår under ”Kostnader för fonder och andra värdepapper”.

Om du handlar i svenska aktier betalar du en mäklarprovision för varje aktietransaktion. Denna kostnad ingår under ”Servicekostnader” och/eller ”Försäkringskostnader”.

För fonder är den vanligaste kostnaden fondens förvaltningsavgift. Du betalar denna avgift varje dag eftersom avgiften räknas in i det andelspris som fastställs för fonden varje dag. Du ser inte betalningen eftersom den redan har dragits av från kursen och värdet på din/dina fond(er).

Vissa fonder kan ha en köp- eller säljavgift som tillkommer när du köper eller säljer fonden. I det här fallet påverkar avgiften hur många enheter dina pengar kommer att täcka (för köp) och hur mycket pengar du kommer att få (när du säljer). Ingen av Swedbank Roburs fonder har denna typ av avgift.

I denna sammanfattning görs ingen direkt skillnad mellan vad som är en kostnad och vad som är en avgift. Tänk på det som ett samlingsbegrepp för det totala belopp som påverkar din avkastning.

Incitament är ersättningar som t.ex. olika fondbolag och försäkringsbolag betalar till banker och andra finansiella institutioner som säljer sina fonder och försäkringsprodukter (återförsäljare). En del av de försäkringsavgifter och förvaltningsavgifter som du betalar används för avsättningar till återförsäljare. (Exempelvis betalar Swedbank Robur incitament till Swedbank och Sparbankerna eftersom dessa delar ut Swedbank Roburs medel.)

Incitamentet som visas i sammanfattningen innebär inte att du betalar några extra avgifter, utan syftar till att tydliggöra den andel av de kostnader/avgifter du betalar som används för inducement.

Incitamentet är en del av den förvaltningsavgift du betalar för en fond och används för att kompensera återförsäljaren för att tillhandahålla fondbolagets medel så att du kan köpa dem.